10 associés
et une centaine d'experts
Une double compétence
due diligence et valuation
Une indépendance revendiquée
vis-à-vis des parties prenantes
Fiabiliser vos états financiers et valoriser vos actifs incorporels
Marques, brevets, relations clients, technologies et logiciels : ces actifs incorporels représentent souvent une part croissante de la valeur d’une entreprise, sans toujours être reflétés dans les comptes. Leur valorisation répond à deux logiques principales, l’allocation du prix d’une acquisition (Purchase Price Allocation) et la restructuration d’actifs au sein d’un groupe.
Après toute acquisition, le prix payé doit être réparti entre les actifs identifiables de la cible et un goodwill résiduel. Une PPA mal documentée expose à des retraitements ultérieurs, à des échanges difficiles avec vos commissaires aux comptes, ou à des tests de dépréciation mal calibrés dans les années suivant l’opération.
Nos équipes réalisent ces valorisations en toute indépendance, dans le respect des référentiels comptables applicables (IFRS 3, IAS 36, US GAAP), et vous accompagnent dans le dialogue avec vos commissaires aux comptes.
Nos expertises complémentaires en Évaluation
Un Accompagnement adapté à vos enjeux
La valorisation d’actifs immatériels couvre plusieurs contextes distincts, de l’identification des actifs incorporels acquis jusqu’à la restructuration d’actifs au sein d’un groupe.
Réaliser votre Purchase Price Allocation
Identification et valorisation des actifs incorporels acquis (marque, relation clientèle, technologies, brevets) et détermination du goodwill résiduel après une acquisition.
Valoriser vos marques et brevets
Approche par les redevances (Relief from Royalty) ou par les surprofits (Excess Earnings), selon la nature de l'actif et son mode d'exploitation.
Sécuriser vos tests de dépréciation
Mise en place d'un cadre de suivi conforme à la norme IAS 36 pour les exercices suivant l'acquisition.
Accompagner une restructuration d'actifs
Valorisation d'actifs incorporels transférés ou réorganisés au sein d'un groupe, dans le respect des exigences fiscales et comptables applicables.
Une méthodologie conforme aux exigences des commissaires aux comptes
Chaque valorisation s’appuie sur une analyse approfondie de l’opération, du business plan de la cible et des pratiques de marché observées sur des transactions comparables.
Nos équipes vous accompagnent notamment pour :
- identifier les actifs incorporels acquis : marque, relation clientèle, technologies, carnet de commandes ;
- valoriser ces actifs selon les méthodes reconnues (redevances, surprofits, coût de remplacement) ;
- déterminer le goodwill résiduel, différence entre le prix d’acquisition et la juste valeur des actifs ;
- sécuriser vos tests de dépréciation et vos exercices de restructuration d’actifs.
Une allocation bien documentée facilite les exercices suivants et limite le risque de retraitement ultérieur.
Pourquoi confier la valorisation de vos actifs immatériels
à un expert indépendant ?
Une expertise financière au service de vos opérations de croissance externe
Des expertises complémentaires pour aller plus loin
Management Package
Évaluation et structuration d’instruments financiers pour vos dirigeants et cadres clés, sécurisée sur le plan fiscal
Évaluation d'Entreprise
Valorisation complète de sociétés pour vos opérations de fusion-acquisition, transmission, restructuration ou litiges entre actionnaires.
Évaluation de Préjudices
Quantification rigoureuse de vos préjudices économiques et financiers dans le cadre de litiges commerciaux ou d’arbitrages.
La Purchase Price Allocation est l'opération comptable qui consiste, après une acquisition, à répartir le prix payé entre les actifs identifiables acquis (dont les actifs incorporels) et le goodwill résiduel, conformément aux normes comptables applicables.
Nous valorisons notamment les marques et brevets, les relations clients, les technologies et logiciels, ainsi que le carnet de commandes, en conformité avec les référentiels IFRS et US GAAP.
Elle intervient également lors d'une restructuration d'actifs au sein d'un groupe, d'un test de dépréciation (IAS 36) ou d'une opération de prix de transfert.
Pour aller plus loin
