10 associés
et une centaine d'experts
Une double compétence
due diligence et valuation
Une indépendance revendiquée
vis-à-vis des parties prenantes
Une valorisation rigoureuse pour éclairer vos décisions stratégiques
Que vous soyez dans un contexte de transaction, de restructuration, de transmission ou de litige entre actionnaires, la valeur de votre entreprise ne se décrète pas : elle se démontre. Nos équipes combinent rigueur méthodologique, connaissance sectorielle et maîtrise des normes comptables et fiscales pour produire des évaluations fiables et défendables.
Chaque mission mobilise une approche multicritères : méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF), méthodes comparatives (multiples boursiers ou de transactions) et, selon les cas, méthode patrimoniale. La confrontation de plusieurs méthodes permet d’identifier une fourchette de valeurs et de sécuriser la conclusion retenue.
Nos équipes interviennent aussi bien pour objectiver une négociation entre parties (fairness opinion) que pour sécuriser une transmission familiale, une opération de private equity ou une négociation autour d’un complément de prix.
Nos expertises complémentaires en Évaluation
Un Accompagnement adapté à vos enjeux
Chaque opération appelle une méthodologie et un niveau de restitution adaptés à son contexte, de la transaction à la gouvernance entre actionnaires.
Valoriser dans un contexte de fusion-acquisition
Détermination d'un prix d'acquisition juste, analyse des synergies potentielles et appui à la négociation entre parties.
Objectiver une opération entre actionnaires
Avis d'équité (fairness opinion) sur le caractère équitable d'un prix ou d'une transaction, pour sécuriser vos organes de gouvernance et vos actionnaires minoritaires.
Sécuriser une transmission ou une restructuration
Valorisation pour une transmission familiale, une donation-partage ou un pacte Dutreil, ou pour accompagner un scénario de restructuration.
Documenter un complément de prix
Valorisation des clauses d'earn-out conditionnelles à une opération de croissance externe, pour objectiver la négociation entre cédant et acquéreur.
Une approche multicritères, à chaque étape de votre opération
Pour garantir la fiabilité de nos évaluations, nous appliquons systématiquement une approche multicritères qui combine plusieurs méthodologies complémentaires.
Nos équipes vous accompagnent notamment pour :
- déterminer un prix d’acquisition juste et analyser les synergies potentielles ;
- attester du caractère équitable d’un prix ou d’une transaction entre actionnaires ;
- sécuriser une transmission familiale ou une opération de restructuration ;
- objectiver une négociation autour d’un complément de prix (earn-out).
Cette approche structurée sécurise durablement vos décisions stratégiques, pour l’ensemble des parties prenantes de votre opération.
Pourquoi faire appel à un expert indépendant
pour évaluer votre entreprise ?
Une approche multicritères pour des évaluations fiables
Des expertises complémentaires pour aller plus loin
Management Package
Évaluation et structuration d’instruments financiers pour vos dirigeants et cadres clés, sécurisée sur le plan fiscal
Évaluation d'Actifs Immatériels
Valorisation précise de vos actifs incorporels pour l’allocation du prix d’acquisition (PPA) ou la restructuration d’actifs.
Évaluation de Préjudices
Quantification rigoureuse de vos préjudices économiques et financiers dans le cadre de litiges commerciaux ou d’arbitrages.
Une évaluation d'entreprise est nécessaire dans de nombreuses situations : lors d'une transaction (acquisition, cession, fusion), pour une restructuration du capital, dans le cadre d'une transmission familiale, pour un reporting financier, en cas de litige entre actionnaires, ou pour sécuriser fiscalement certaines opérations.
La valeur est une estimation théorique basée sur des méthodologies d'évaluation objectives, tandis que le prix est le montant effectivement payé lors d'une transaction, qui peut différer de la valeur pour des raisons de négociation, de synergies ou de concurrence entre acheteurs.
C'est un avis indépendant sur le caractère équitable d'une valorisation ou d'une transaction, qui objective la décision des organes de gouvernance et protège l'ensemble des parties prenantes, notamment les actionnaires minoritaires.
Pour aller plus loin
