Une équipe issue d’Exelmans
forte de 20 ans d’expérience auprès des entrepreneurs et des acteurs du capital-investissement
Top 10 des acteurs de référence du métier
de la Due Diligence, +4 500 dossiers traités
Une analyse indépendante
couvrant l’ensemble des dimensions financières, organisationnelles et opérationnelles de la séparation.
Piloter une séparation d’activité avec une vision claire des impacts financiers et organisationnels
Une opération de carve-out consiste à séparer une activité, une filiale ou un périmètre d’une organisation existante, dans des contextes variés : réorganisation stratégique, recentrage d’activité, cession, restructuration ou évolution du groupe. Cette opération nécessite d’identifier précisément les éléments financiers, opérationnels et organisationnels liés au périmètre concerné.
Une séparation d’activité implique des enjeux complexes : organisation, flux financiers, systèmes d’information, ressources humaines, contrats ou gouvernance. Chaque élément doit être analysé afin de structurer la séparation, d’identifier les flux et dépendances existants, d’évaluer les impacts financiers et organisationnels, et de préparer les données nécessaires aux opérations de cession ou de réorganisation.
Une opération insuffisamment préparée peut générer des déséquilibres organisationnels, des risques opérationnels ou des difficultés de transition. Les équipes Transaction Services ENDRIX (Ex Exelmans) accompagnent les dirigeants et groupes afin de sécuriser les étapes clés et de garantir la continuité de l’activité.
Nos expertises complémentaires en Transaction services
Un accompagnement adapté à vos opérations de carve-out
L’accompagnement s’adapte à la complexité du périmètre concerné et aux objectifs stratégiques de l’opération.
Identifier le périmètre de séparation
analyse des flux financiers et opérationnels concernés.
Évaluer les impacts organisationnels
conséquences sur la gouvernance, les systèmes et les ressources humaines.
Structurer les informations financières carve-out
préparation des données nécessaires à l’opération.
Accompagner les phases de transition
coordination des parties prenantes jusqu’à la stabilisation de l’activité séparée.
Un accompagnement à chaque étape de la séparation d’activité
Une opération de carve-out se déroule en plusieurs phases : de l’identification du périmètre à la structuration des données, jusqu’au suivi de la continuité opérationnelle après la séparation.
Les équipes Transaction Services ENDRIX (Ex Exelmans) interviennent dès le cadrage initial pour identifier les dépendances critiques, puis accompagnent la structuration des données et la coordination des parties prenantes jusqu’à la stabilisation de l’activité séparée.
- Cadrage initial du périmètre et identification des dépendances ;
- Structuration des données financières et opérationnelles carve-out ;
- Suivi de la continuité de l’activité après la séparation.
Un accompagnement présent du cadrage initial jusqu’à la stabilisation post-opération.
Pourquoi structurer une opération
de carve-out ?
L’approche ENDRIX pour sécuriser vos opérations de carve-out
Des expertises complémentaires pour aller plus loin
Vendor Due Diligence
Préparer et sécuriser une opération de cession grâce à une analyse financière, à l’identification des risques et à la préparation des informations clés.
Vendor Assistance
Accompagner le dirigeant tout au long du processus de cession en coordonnant les échanges et en sécurisant le déroulement du process.
Buy-Side
Sécuriser vos opérations d’acquisition et de croissance grâce à une analyse des risques, une revue financière et un accompagnement dédié aux investisseurs.
Une opération visant à séparer une activité, une filiale ou un périmètre d’une organisation existante.
Pour céder une activité, réorganiser un groupe ou recentrer certaines opérations.
Les impacts financiers, organisationnels, humains et opérationnels liés à la séparation.
Pour sécuriser les flux, structurer les données et garantir la continuité de l’activité.
Dès la réflexion stratégique et avant le lancement opérationnel de la séparation.